在金融市场中享有“金融女神”盛誉的李蓓,近日在其管理的半夏投资官方微信公众号发表了《逼空》一文。她在文中明确暗示资本市场的大机会可能正在酝酿。文章中提到,不论是私募基金、公募基金、保险公司还是外资机构,大多数投资者的持仓并不足够,而这些主体均有着绩效评价的压力。经历了连续2至3年的负收益,许多机构投资者面临的亏损已经超出了业绩基准,如果未能及时跟上市场的步伐,他们可能就会面临“下岗”的命运。
李蓓强调,年底和年初对于资本市场来说是关键时刻。她比喻道,只剩下一个交易日,市场即将进入新的一年,届时一场新的机构之间的“赛狗游戏”将拉开序幕。对于众多投资者而言,布局下一赛季的时间已经不多,未来的赢家将是那些能够在市场竞争中抢得先机、并跑赢业绩基准的人。
李蓓曾在一周前的活动中提及,她倾向于认为今年年底以及明年年初将是重要的市场转折点。她预测,届时投资者将开始新一轮的资产配置,将对不同资产的性价比进行重新评估。在这种背景下,聪明的资金可能会重新流入中国市场。
回顾李蓓此前撰写的半夏宏观对冲11月月报,她再次表达了对A股市场的看好态度。李蓓称,现在的股市是二十年难遇的投资机会,因此她毫不犹豫地增加了仓位,并愿意承受市场波动和回撤。与此同时,她表明自己在市场看跌时,会果断地将持仓调整至零。凭借对美国、日本等主要经济体数十年经济周期和股市波动规律的研究,她断言,未来几年将是她职业生涯中最好的一次投资中国股市的机会。
李蓓呼吁投资者保持耐心,不要错失这次大好时机。她预言,可能仅需数月,人们回首现在市场的低点,将会感到不可思议。根据半夏投资过往的月报,李蓓对股市的乐观态度并不是孤例。她曾在9月的月报中提及,本轮牛市可能会超越过去2至3轮的小牛市水平,很有可能是五年乃至十年一次的大机会。此外,在3月的月报中,她也曾提到地产股是十年难遇的机会。
公开资料显示,李蓓毕业于北京大学元培学院和光华管理学院,具有超过十年的基金管理行业工作经验。曾任交银施罗德基金管理有限公司的专户投资经理,以及上海泓湖投资管理有限公司的投资总监和基金经理。2015年8月,她创立上海半夏投资管理中心(有限合伙),并于2017年11月成为基金业协会的注册私募证券投资基金管理人。目前,半夏投资已经成为由她亲自掌舵的百亿级私募投资基金,而她本人也成为了业界瞩目的“百亿私募女掌门”。